Il primo episodio della serie ci immerge in un mondo medievale a metà tra il fantastico e il reale. Questi due aspetti, reale e fantastico, sono il vero cuore dell'opera. Tutto ruota attorno a questa dualità, ed i due protagonisti sono la personificazione di essi. Kraft Lawrence, talentuoso mercante viaggiatore con l'aspirazione/sogno di riuscire un giorno ad aprire il suo proprio negozio e di abbandonare la vita da nomade, dopo esser tornato al paese natio per assistere all'annuale festa propiziatoria per il buon raccolto, decide di ripartire per cercar fortuna, ovvero qualche buon affare. Controllando che la merce nel suo carro sia tutta al suo posto, si accorge di una strana presenza, una ragazza nuda con orecchie e coda di lupo; un incontro che cambierà la vita - eticamente, economicamente e sentimentalmente - del nostro protagonista. Horo, la ragazza nel carro, altro non è che un Dio pagano, colui che dona prosperità al villaggio di Lawrence. Ella vi si perse durante il passaggio del suo branco quando era solo un cucciolo, e decide così di intraprendere un viaggio per ritornare nel suo villaggio natio (che ricorda a malapena), costringendo Lawrence a portarla con sè, con la speranza che uno di essi sia il suo. Questo è in pratica l'incipit della trama, e nello sviluppo delle due serie - tra esse non c'è alcun taglio o alcun momento di pausa nella narrazione, ma sono l'una il seguito dell'altra, in pratica poteva essere tranquillamente realizzata come una serie da 24 episodi, anziché due da 12 episodi ciascuna - vedremo lo sviluppo, la crescita psicologica dei due protagonisti attraverso fatti ed eventi più o meno significativi. Se si vuole essere pignoli c'è un elemento che divide la trama in due parti, di sicuro non cosi importante o giustificabile per trasmettere la seconda serie ad un anno di distanza dalla precedente. Nella prima serie la narrazione si incentra sul mutamento della mente di Lawrence, che inizialmente si trova abbagliato, spaesato dal trovarsi al cospetto di un Dio e d'intraprendere con esso un viaggio, tanto da vivere questa situazione con superficialità, senza pensarci troppo; ma col passare del tempo, e dopo vari eventi, Lawrence comincia ad accorgersi di provare affetto (seppur non si possa ancora definire amore) per Horo; e realizzato ciò entra nella confusione più totale, in quanto non riesce a capacitarsi di come un uomo possa provare un qualsiasi sentimento per una creatura mistica. Ma dopo l'evento principale, il colpo di scena di fine serie, Lawrence finalmente metterà la sua anima in pace, smetterà di tormentarsi e deciderà di accettare i propri sentimenti per Horo.